ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ
от 28 октября 2026 года
БАНК РОССИИ ПРИНЯЛ РЯД РЕШЕНИЙ
ПО МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКЕ
Банк России сохранил текущие параметры макропруденциальных инструментов, кроме значений макропруденциальных лимитов (МПЛ) для целевых автокредитов и нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств.
1. Банк России установил на I квартал 2027 года МПЛ на выдачи целевых автокредитов со сроком возврата более 7 лет и на выдачи нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств со сроком возврата более 5 лет. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.
С начала 2023 года банки существенно увеличили предоставление целевых автокредитов на срок свыше 7 лет. Доля таких кредитов в выдачах выросла с 8% в II квартале 2022 года до 26% в II квартале 2026 года < 1 > . Номинальное увеличение срока кредитования позволяет банкам искусственно уменьшить размер платежа по кредиту и занизить значение показателя долговой нагрузки заемщика (ПДН). Это создает условия для обхода установленных ограничений на выдачу кредитов заемщикам с повышенной долговой нагрузкой. Кроме этого, увеличение срока кредитования сопряжено с ростом кредитных рисков: повышается вероятность изменения финансового положения заемщика в течение срока действия кредита, со временем может снижаться ликвидность и стоимость залогового имущества.
< 1 > По данным бюро кредитных историй.
Также на длительный срок выдается значительная часть нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств. Почти половина таких кредитов в III квартале 2026 года была выдана на срок более 5 лет < 2 > . По качеству обслуживания нецелевые потребительские кредиты под залог автомототранспортных средств соответствуют необеспеченным потребительским кредитам, выдача которых на срок более 5 лет ограничена < 3 > . При этом сегмент нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств небольшой, выдачи таких кредитов составляют 4% от выдач кредитов наличными в III квартале 2026 года < 4 > . Унификация регулирования между этими сегментами не окажет существенного влияния на доступность кредитования.
< 2 > По данным отчетности по форме 0409135.
< 3 > Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи кредита составила 1% по нецелевым потребительским кредитам под залог автомототранспортных средств, выданным в июле 2026 года, и 0,9% по кредитам наличными.
< 4 > По данным отчетности по форме 0409704.
Для ограничения возможности искусственного занижения долговой нагрузки заемщика с I квартала 2027 года устанавливаются МПЛ на выдачу кредитов на длительный срок по целевым автокредитам и по нецелевым потребительским кредитам, выданным под залог автомототранспортных средств.
| Целевые автокредиты | ||
| I квартал 2027 года | Справочно: | |
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Фактическая доля выдач в II квартале 2026 года < 5 > |
| Срок возврата кредита более 7 лет | 20% | 26% |
| Из них: срок возврата кредита более 8 лет | 0% | 6% |
| Нецелевые потребительские кредиты (займы) под залог автомототранспортных средств | ||
| I квартал 2027 года | Справочно: | |
| Характеристика кредита (займа) | Значение МПЛ | Фактическая доля выдач в III квартале 2026 года < 6 > |
| Срок возврата кредита более 5 лет | 1% | 47% |
< 5 > По данным бюро кредитных историй.
< 6 > По данным отчетности по форме 0409135.
Значения МПЛ по целевым автокредитам (займам) и по нецелевым потребительским кредитам (займам), выданным под залог автомототранспортных средств, которые ограничивают выдачу кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой, сохранены.
2. Банк России сохранил на I квартал 2027 года значения МПЛ по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах. Макропруденциальные надбавки не пересматривались.
В III квартале 2026 года портфель ипотечных кредитов рос ускоренными темпами, в результате на 01.10.2026 прирост задолженности составил 13,3% г/г < 7 > . МПЛ ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой < 8 > .
< 7 > По данным отчетности по форме 0409316.
< 8 > Доля кредитов с ПДН выше 80% в выдачах ипотечных кредитов составила 4% (-2 п.п. в сравнении с выдачами в II квартале 2025 года, до введения макропруденциальных лимитов), 0,4% - с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья (-4 п.п. в сравнении с выдачами в II квартале 2025 года). По данным отчетности по форме 0409135.
Качество обслуживания ипотечных кредитов, выдаваемых на приобретение жилья в многоквартирных домах, остается хорошим: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 9-й месяц от выдачи кредита составила 0,5% по выдачам января 2026 года (-0,8 п.п. в сравнении с выдачами января 2025 года) < 9 > . В таких условиях Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года без изменений.
< 9 > По данным отчетности по форме 0409704.
Макропруденциальный буфер капитала на 01.10.2026 составил 1,1% < 10 > от ипотечного портфеля за вычетом резервов. По оценке Банка России, величина буфера является достаточной, в том числе с учетом результатов стресс-тестов. В связи с этим макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам не пересматривались.
< 10 > По данным отчетности по формам 0409114 и 0409135.
3. Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года по кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости.
Портфель кредитов на ИЖС вырос на 14,4% г/г к 01.10.2026 < 11 > . В сегменте ИЖС также наблюдается улучшение структуры выдач. В III квартале 2026 года доля выданных кредитов заемщикам с ПДН свыше 50% составила 20% (52% годом ранее), из них с ПДН свыше 80% - 1% (18% годом ранее) < 12 > .
< 11 > По данным отчетности по форме 0409316.
< 12 > По данным отчетности по форме 0409135.
МПЛ, установленные по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости, ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Доля кредитов с ПДН свыше 50% составила 14% (80% годом ранее), из них с ПДН свыше 80% - 2% (46% годом ранее) < 13 > .
< 13 > По данным отчетности по форме 0409135.
В связи с улучшением стандартов кредитования в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года без изменений.
4. Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года по необеспеченным < 14 > потребительским кредитам (займам). Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.
< 14 > Без ипотеки и (или) залога автомототранспортного средства.
В III квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 3,7% (+5,2 г/г на 01.10.2026) < 15 > , в основном из-за реализации отложенного спроса на кредит, а также сезонного увеличения расходов на отпуска и подготовку к учебному году. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) с ПДН более 50% снизилась до 18% в III квартале 2026 года (20% в III квартале 2025 года) < 16 > . Доля проблемной < 17 > задолженности стабилизировалась (13,1% от портфеля на 01.10.2026; 13,2% на 01.07.2026). При этом сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста доходов заемщиков.
< 15 > По данным отчетности по форме 0409115.
< 16 > По данным отчетности по форме 0409135.
< 17 > Под проблемными понимаются кредиты, классифицированные в IV - V к.к. (раздел 1 отчетности по форме 0409115), с вероятностью дефолта 100% (раздел 1.1 отчетности по форме 0409115), а также с просрочкой платежей на срок более 90 дней (раздел 3 отчетности по форме 0409115).
Учитывая текущую стабильную ситуацию с качеством обслуживания выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов), а также ужесточение значений МПЛ по кредитам (займам) наличными в IV квартале 2026 года, Банк России принял решение сохранить значения МПЛ в сегменте необеспеченных потребительских кредитов (займов) на I квартал 2027 года.
Значения макропруденциальных надбавок по необеспеченным потребительским кредитам (займам) не пересматривались. Макропруденциальный буфер на 01.10.2026 составил 7,2% < 18 > от портфеля необеспеченных потребительских кредитов (займов) за вычетом резервов. Этот буфер достаточен для покрытия потерь банков в случае реализации стрессовых сценариев.
< 18 > По данным отчетности по формам 0409114 и 0409135.
5. Банк России не пересматривал значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.
С 01.03.2026 макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует на уровне 100%. В течение апреля - августа 2026 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой < 19 > наращивали долг перед банками медленнее, чем корпоративный сектор в целом (+5,5 и +6,7% соответственно) < 20 > . На 01.10.2026 банки сформировали макропруденциальный буфер капитала по требованиям к крупнейшим компаниям с повышенной долговой нагрузкой в размере 105 млрд рублей < 21 > . В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать.
< 19 > Группы, в которых есть компании, попавшие под действие макропруденциальных надбавок.
< 20 > По данным отчетности по формам 0409303, 0409112, 0409101, 0409110, 0409301, 0409711.
< 21 > По данным отчетности по формам 0409135 и 0409114.
6. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.
За II - III кварталы 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций < 22 > с исключением влияния валютной переоценки < 23 > снизилась на 1,5 п.п., до 12,2% < 24 > . В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании-экспортеры, которые обладают достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.
< 22 > С учетом синтетических кредитов с использованием валютно-процентных свопов.
< 23 > Устранение переоценки по курсу юаня к рублю на 01.10.2026.
< 24 > По данным отчетности по форме 0409101.
7. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 01.07.2025 (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
В целом кредитование растет несколько быстрее ожиданий: задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам, выросла на 10,3% г/г на 01.10.2026, а требования к организациям - на 13,3% г/г. Банки продолжают постепенно увеличивать показатель достаточности капитала: на 01.10.2026 в целом по банковскому сектору он составил 13,7% < 25 > (13,2% на 01.01.2026 после 12,5% на 01.01.2025). В связи с плановым увеличением надбавок к нормативам достаточности капитала на 0,75 п.п. для СЗКО и 0,5 п.п. для прочих банков с 01.01.2027 < 26 > , значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.
< 25 > По данным отчетности по формам 0409123 и 0409135. Показатели рассчитываются по кредитным организациям, которые обязаны соблюдать соответствующие требования. Расчет выполнен без учета Банка непрофильных активов.
< 26 > В соответствии с Инструкцией Банка России от 26.05.2025 N 220-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением" для системно значимых кредитных организаций надбавки (с учетом антициклической надбавки 0,5 п.п.) суммарно увеличились с 1,25 п.п. на 01.07.2025 до 2,0 п.п. с 2026 года; для прочих банков - с 1,0 до 1,5 п.п.