Одобрена
решением Правления
Государственной корпорации
"Агентство по страхованию вкладов"
от 16 июня 2005 года
(протокол N 43)
МЕТОДИКА
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СИСТЕМЫ
ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ
1. Общие положения
1.1. Настоящая Методика определяет подходы к оценке Государственной корпорацией "Агентство по страхованию вкладов" (далее - Агентство) финансовой устойчивости системы обязательного страхования вкладов (далее - ССВ) при наступлении страховых случаев в банках-участниках системы обязательного страхования вкладов (далее - банки).
1.2. Оценка финансовой устойчивости ССВ осуществляется в целях прогнозирования расходов федерального бюджета на покрытие возможного дефицита фонда обязательного страхования вкладов (далее - ФОСФ) в предстоящем году.
1.3. Для оценки финансовой устойчивости ССВ рассматривается изменение величины ФОСВ в предстоящем периоде, представленное следующим образом:
ВФОСВ t+1 = ВФОСВ t + ПФОСВ t - РФОСВ t,
где:
ВФОСВ t - величина ФОСВ на начало предстоящего периода,
ПФОСВ t - поступления в ФОСВ в предстоящем периоде,
РФОСВ t - расходы ФОСВ в предстоящем периоде,
ВФОСВ t+1 - величина ФОСВ на конец предстоящего периода.
В случае если величина ФОСВ на начало и на конец предстоящего периода больше или равна нулю, то размер ФОСВ считается достаточным для осуществления выплат возмещения по вкладам в этом периоде, а ССВ - финансово устойчивой.
Если величина ФОСВ на начало или на конец периода принимает отрицательное значение, это означает, что в оцениваемом периоде будет иметь место дефицит ФОСВ, а ССВ будет считаться финансово неустойчивой.
1.4. При прогнозе поступлений в ФОСВ учитываются:
а) страховые взносы банков;
б) прибыль от инвестирования временно свободных денежных средств ФОСВ, направленная на увеличение ФОСВ;
в) средства, получаемые от удовлетворения прав требования Агентства, приобретенных в результате выплаты возмещения по вкладам:
ПФОСВ t = СВФОСВ t + ПИФОСВ t + УПТФОСВ t,
где:
ПФОСВ t - поступления в ФОСВ в предстоящем периоде,
СВФОСВ t - страховые взносы банков в ФОСВ в предстоящем периоде,
ПИФОСВ t - прибыль от инвестирования временно свободных денежных средств, направленная на увеличение ФОСВ в предстоящем периоде,
УПТФОСВ t - средства от удовлетворения прав требования, поступившие в предстоящем периоде.
1.5. При прогнозе расходов средств ФОСВ учитываются только расходы на выплату возмещений по вкладам в предстоящем периоде и накладные расходы, связанные со страховыми выплатами:
РФОСВ t = ВВВt + НВВt,
где:
РФОСВ t - расходы средств ФОСВ в предстоящем периоде,
ВВВt - расходы на выплату возмещений по вкладам в предстоящем периоде,
НВВt - накладные расходы, связанные с выплатой возмещений по вкладам в предстоящем периоде.
2. Прогноз поступлений в ФОСВ
2.1. Оценка общей суммы страховых взносов банков в ФОСВ в предстоящем периоде осуществляется путем умножения прогнозируемой суммы застрахованных вкладов во всех банках на ставку страховых взносов:
СВФОСВ t = СЗВt * St,
где:
СВФОСВ t - страховые взносы банков в ФОСВ в предстоящем периоде,
СЗВt - общая сумма застрахованных вкладов в предстоящем периоде,
St - ставка страховых взносов в предстоящем периоде.
Прогнозирование общей суммы застрахованных вкладов в предстоящем периоде (СЗВt) осуществляется методами математического моделирования на основе статистической обработки данных финансовой и бухгалтерской отчетности банков, а также публикуемых прогнозов социально-экономического развития Российской Федерации на соответствующий период.
2.2. Прогноз доходов от инвестирования временно свободных средств ФОСВ (ДИФОСВ t), которые будут направлены на увеличение ФОСВ в предстоящем периоде, составляется Департаментом инвестирования фонда страхования вкладов на основании оценки объема и доходности инвестирования средств, а также возможных направлений использования доходов, получаемых от инвестирования.
2.3. Прогноз поступлений в ФОСВ в предстоящем периоде средств, полученных от удовлетворения прав требования Агентства, приобретенных в результате выплаты им возмещения по вкладам (УПТФОСВ t), осуществляется методами математического моделирования на основании данных Департамента ликвидации банков, Департамента урегулирования требований кредиторов и Департамента управления активами о финансовом состоянии и перспективах удовлетворения требований кредиторов первой очереди ликвидируемых Агентством банков.
3. Прогноз расходов средств ФОСВ
Прогнозируемые расходы средств ФОСВ на выплату возмещений по вкладам представляют собой сумму ожидаемых расходов и неожидаемых (непредвиденных) расходов:
ВВВФОСВ = ОРФОСВ + НРФОСВ,
где:
ВВВФОСВ - расходы средств ФОСВ на выплату возмещений по вкладам,
ОРФОСВ - ожидаемые расходы средств ФОСВ,
НРФОСВ - неожидаемые (непредвиденные) расходы средств ФОСВ.
Ожидаемые расходы ФОСВ в предстоящем периоде рассчитываются как сумма произведений объемов возмещений по вкладам в каждом i-ом банке на вероятности банкротства каждого соответствующего банка:
где:
- объем возмещений по вкладам в i-ом банке в предстоящем периоде;
- вероятность банкротства i-го банка в предстоящем периоде.
Неожидаемые (непредвиденные) расходы ФОСВ представляют собой расходы на выплату возмещений при страховых случаях, наступивших в результате экстремальных, маловероятных с точки зрения статистических ожиданий событий, либо под влиянием эффекта "домино" в результате наступления страхового случая в другом банке. Такие расходы оцениваются методами математического моделирования на основе статистического распределения возможных выплат возмещения по вкладам в предстоящем периоде.
3.1. Оценка вероятностей банкротства банков
Вероятности банкротства банков могут оцениваться следующими способами:
- на основе оценки финансовых показателей банка и макроэкономических показателей (эконометрическая модель);
- на основе рыночной информации об облигациях, эмитированных банком (облигационная модель/модель кредитных спрэдов);
- на основе экспертных оценок.
Оценка вероятностей банкротства банков осуществляется на основе совокупного использования названных способов.
Для банков, о которых известно, что они имеют устойчивую взаимосвязь (через рынок межбанковского кредитования либо являются участниками одной и той же финансово-промышленной группы, аффилированными и т.п.), полученные в результате указанных оценок значения могут быть скорректированы.
3.1.1. Оценка вероятностей банкротства банков
на основе эконометрической модели
3.1.1.1. Под вероятностью банкротства какого-либо банка в рамках данной модели понимается статистическая оценка вероятности банкротства банка с финансовыми показателями, аналогичными финансовым показателям данного банка.
3.1.1.2. Оценка вероятности банкротства отдельного банка осуществляется на основе эконометрической модели бинарного выбора на базе логистического распределения случайной величины (логит-модель или модель статистической регрессии).
3.1.1.3. При использовании логит-модели вероятность банкротства представляется в виде функции значимых переменных, выбираемых из числа показателей финансовой и бухгалтерской отчетности банка и макроэкономических показателей, влияющих на финансовое состояние банков:
или
где:
- вероятность банкротства банка i в период t;
ФПit-1 - вектор, отражающий финансовые показатели банка i на конечную дату периода t - 1;
МАКt-1 - вектор, отражающий макроэкономические показатели на конечную дату периода t - 1, влияющие на финансовое состояние банка;
, 
, 
- коэффициенты регрессии.
3.1.1.4. Расчет значения 
и коэффициентов и при переменных финансовых показателей банка (ФП) и макроэкономических показателей (МАК) осуществляется с помощью стандартных статистических методов.
Методом бинарного моделирования для каждого i-го банка левой части уравнения 
присваивается значение 1, если в период t у данного банка была отозвана лицензия, или значение 0, если в период t лицензия у банка сохранилась.
3.1.1.5. После расчета значений и коэффициентов 
и , они принимаются неизменными для предшествующих и предстоящих периодов и используются для расчета вероятности банкротства i-го банка в определенный период времени (в прошлом: t - 3, t - 2, t - 1 и т.п. или в будущем: t, t + 1, t + 2, t + 3 и т.п.).
3.1.1.6. Величина, к которой относятся значения балансовых и финансовых показателей каждого банка (ФП) при использовании этих показателей в расчетах, как правило, принимается равной общей сумме активов банка.
3.1.1.7. В качестве страховых случаев для построения модели принимаются обычно события отзыва у банка лицензии на осуществление банковских операций, а также могут приниматься следующие события: передача банка под управление Агентства по реструктуризации кредитных организаций; начало осуществления мер по предупреждению банкротства банка Агентством; введение Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов банка.
3.1.1.8. Отбор значимых показателей с целью снижения статистической погрешности расчетов производится по их экономическому смыслу; изменчивости показателя в связи с событием отзыва лицензии, а также по абсолютной величине показателя с применением статистических методов отбора (t-статистика, логарифмическая функция правдоподобия, критерий мультиколлинеарности).
3.1.1.9. Вероятности банкротства банков в предстоящих периодах, для которых отсутствуют непосредственные данные о финансовых и макроэкономических показателях на конечную дату предыдущего периода, оцениваются на основе финансовых и макроэкономических показателей, рассчитанных для требующихся дат методами математического моделирования (в частности, методом наилучшей экстраполяции).
3.1.2. Оценка вероятностей банкротства банков
на основе рыночной информации об их облигациях
3.1.2.1. Оценка вероятности банкротства отдельного банка на основе рыночной информации о его облигациях базируется на сравнении доходности обращающихся на рынке облигаций банка с доходностью соответствующих безрисковых облигаций (облигационная модель/модель кредитных спрэдов).
3.1.2.2. Для оценки облигаций банков, номинированных в рублях, в качестве безрисковых облигаций принимаются российские облигации федерального займа (ОФЗ). Для оценки облигаций банков, номинированных в евро, в качестве безрисковых облигаций принимаются государственные облигации стран Еврозоны. Для оценки облигаций банков, номинированных в долларах США, в качестве безрисковых облигаций принимаются казначейские облигации США (U.S. Treasury Bonds). Для оценки облигаций банков, номинированных в иных валютах, в качестве безрисковых облигаций принимаются государственные облигации страны-эмитента соответствующей валюты. При этом для каждого из видов безрисковых облигаций методом синусоидально-экспоненциального сглаживания (сплайнов) строятся соответствующие кривые их бескупонной доходности.
3.1.2.3. При использовании облигационной модели (модели кредитных спрэдов) вероятность банкротства банка представляется в виде функции
где:
ВБi - вероятность банкротства банка i;
спрэдi - отклонение доходности облигаций банка i от кривой бескупонной доходности соответствующих безрисковых облигаций.
3.1.3. Анализ вероятностей банкротства банков
на основе экспертных оценок
3.1.3.1. Оценка вероятностей банкротства банков на основе экспертных оценок применяется в случаях:
- когда отсутствует информация, необходимая для расчета вероятности банкротства в соответствии с пп. 3.1.1 - 3.1.2 настоящей Методики;
- когда вероятность банкротства, рассчитанная в соответствии с пп. 3.1.1 или 3.1.2 настоящей Методики, не соответствует представлениям эксперта(-ов) о реальном финансовом состоянии банка.
При этом экспертами для целей такой оценки могут признаваться члены Совета Директоров, Правления, руководители структурных подразделений, советники, помощники Генерального директора Агентства.
3.1.3.2. При использовании экспертных оценок вероятность банкротства на годовом интервале принимается равной:
- для банков, в отношении которых применены меры надзорного реагирования Банка России в виде запрета на осуществление операций с физическими лицами, - 1;
- для банков, в отношении которых применены меры надзорного реагирования Банка России в виде ограничения на осуществление операций с физическими лицами, - 0,3;
- для банков, о которых имеется устойчивая (т.е. полученная из заслуживающих доверия источников) информация, позволяющая обоснованно предположить возможность наступления страхового случая в оцениваемый период, - 1.
3.1.4. Оценка устойчивости банка в предстоящем периоде
Для оценки устойчивости банка в предстоящем периоде применяется показатель финансовой стабильности, рассчитываемый следующим образом:
где:
- показатель финансовой стабильности банка i в период t,
- вероятность банкротства банка i в период t.
3.2-1. Оценка неожидаемых (непредвиденных) расходов ФОСВ
3.2-1.1. Неожидаемые (непредвиденные) расходы ФОСВ показывают, каким может быть отклонение расходов от их ожидаемого значения. Размер этих расходов рассчитывается на основе эмпирической функции распределения FВЫПЛ(x), которая позволяет количественно оценить насколько существенными будут выплаты из ФОСВ с заданной вероятностью (на заданном доверительном интервале).
3.2-1.2. Эмпирическая функция распределения FВЫПЛ(x) строится на основе данных о вероятности банкротства и объеме возмещения по вкладам банков с помощью метода стохастического (вероятностного) моделирования Монте-Карло по следующему алгоритму:
1) для каждого банка i генерируются равномерно распределенные от 0 до 1 случайные величины СЛi;
2) для каждого банка i рассчитывается размер выплат возмещения по вкладам на основе следующей функции:
3) рассчитывается общая сумма возможных выплат по всем банкам:
4) процедура, описанная в пп. 1) - 3) настоящего пункта повторяется не менее 30000 раз;
5) по полученной выборке для каждого из указанных в подразделе 3.1 настоящей Методики способов оценки вероятностей банкротства банков строится эмпирическая функция распределения F(x).
(Подпункт изложен в редакции решения Правления Агентства от 20 декабря 2012 г., протокол N 102)
3.2-1.3. Расчет неожидаемых (непредвиденных) расходов ФОСВ по каждой полученной эмпирической функции распределения FВЫПЛ(x) осуществляется с использованием стандартных статистических программ на установленных методом экспертной оценки доверительных интервалах (как правило, на 95%, 99% и 99,5%).
(Подраздел изложен в редакции решения Правления Агентства от 20 декабря 2012 г., протокол N 102)
3.2. Оценка объема возмещения по вкладам
в предстоящем периоде
3.2.1. Объем возмещений по вкладам в предстоящем периоде в каждом банке рассчитывается следующим образом:
где:
- общий объем возмещений по вкладам в i-ом банке в период t,
СО < 700 - общая сумма обязательств i-го банка по вкладам, размер которых не превышает 700 тысяч рублей,
К > 700 - общее количество счетов физических лиц в i-м банке, размер которых превышает 700 тысяч рублей.
3.2.2. По состоянию на начало первого и третьего кварталов оценка объема возмещений по вкладам в каждом банке осуществляется на основе банковской отчетности по форме 0409345 "Данные о ежедневных остатках подлежащих страхованию денежных средств физических лиц, размещенных во вклады", получаемой Агентством от Банка России.
3.2.3. По состоянию на начало периодов, по которым отсутствует указанная отчетность банков (в том числе любых предстоящих периодов), оценка объема возмещений по вкладам осуществляется путем оценки доли ответственности Агентства по вкладам в i-ом банке в соответствующем периоде и расчета объема возмещений по вкладам по следующей формуле:
где:
- общий объем возмещений по вкладам в i-ом банке в период t,
- общая сумма застрахованных вкладов в i-ом банке в период t,
- доля ответственности Агентства в i-ом банке в период t.
3.2.4. Оценка доли ответственности Агентства в i-ом банке в период, для которого отсутствует банковская отчетность по форме 0409345, осуществляется путем расчета доли ответственности Агентства в периодах с имеющейся банковской отчетностью по форме 0409345 (как отношение общего объема возмещений по вкладам к общей сумме застрахованных вкладов в этих периодах) и экстраполяции полученных результатов методами математического моделирования на требуемые периоды с отсутствующей отчетностью.
3.3. Оценка накладных расходов,
связанных с выплатой возмещений по вкладам
3.3.1. Прогнозируемые накладные расходы, связанные с выплатой возмещений по вкладам, рассчитываются как произведение прогнозируемых расходов на выплату возмещений по вкладам на ставку накладных расходов:
НВВt = ВВВt * n,
где:
НВВ t - накладные расходы, связанные с выплатой возмещений по вкладам в предстоящем периоде.
ВВВ t - расходы на выплату возмещений по вкладам в предстоящем периоде,
n - ставка накладных расходов в предстоящем периоде.
Значение ставки накладных расходов в предстоящем периоде оценивается Департаментом организации страхования вкладов.